Ένας φτωχός νέος, αφού χάνει όλη του την περιουσία, δέχεται ένα απρόσμενο δώρο: ένα μαγικό σεντούκι που μπορεί να πετάει! Μπαίνει μέσα και πετά με αυτό σε μακρινούς τόπους. Φτάνει σε μια μακρινή χώρα, όπου γνωρίζει μια όμορφη πριγκίπισσα, που ζει κλεισμένη στο παλάτι από τον πατέρα της.

Ο νέος τη συναντά κρυφά χάρη στο ιπτάμενο σεντούκι και οι δυο τους ερωτεύονται. Με έξυπνα κόλπα και γοητεία, ο νεαρός καταφέρνει να εντυπωσιάσει το βασιλικό ζεύγος και ετοιμάζεται να παντρευτεί την πριγκίπισσα. Όμως, το σεντούκι του καταστρέφεται από αμέλεια και δεν μπορεί πια να πετάξει. Έτσι, χάνει την ευκαιρία να επιστρέψει στην αγαπημένη του.